一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

　　(一)行业情况说明

　　紧固件行业：

　　公司所属的紧固件制造业，在《国民经济行业分类标准》中属于348的通用零部件制造业，在《上市公司行业分类指引》中属于C34的通用设备制造业。

　　紧固件是应用最广泛的机械基础件，被誉为“工业之米”，广泛应用于汽车、能源、电子、电器、机械等行业，品种规格繁多，紧固件下游应用行业日益广泛，呈现出由低强度、通用型转为高强度、专用型的发展趋势。2022年上半年受国际环境复杂演变、国内疫情冲击等因素影响，国家高效统筹疫情防控和经济社会发展，有效实施稳经济一揽子政策措施，疫情反弹得到有效控制，经济运行总体呈现企稳回升态势。随着家用电器、汽车工业、航空航天制造业、建筑工业、电子工业、机械装备制造业以及制造业售后市场等行业的增长将带动紧固件市场需求的上涨，此外受疫情影响，国外紧固件供应链受阻，得益于中国对疫情的防控，国外向国内紧固件采购意向增加。

　　我国紧固件产业产量居世界第一，是紧固件的生产大国和出口大国，但国内紧固件产品结构不合理的状况依然存在，低端产品过剩，高端产品产能不足，紧固件产品正从低端转向中高端发展。目前国内紧固件市场参与生产企业众多、小规模企业较多，竞争比较激烈。小规模企业由于研发投入、环保投入不足，核心竞争力、自主创新能力较弱，只能靠低质、低价销售，导致市场无序竞争。少量头部企业通过长期积累核心技术、积极建设品牌影响力，逐步扩大生产规模，发挥规模优势，降低生产成本，提升了高附加值产品比例，加大研发投入、产能扩张，从而进入了良性循环发展。

　　铁路扣件行业：

　　铁路是国民经济大动脉、关键基础设施和重大民生工程，是综合交通运输体系的骨干和主要交通方式之一，在我国经济社会发展中的地位和作用至关重要。公司的铁路扣件产品主要供应国内高速铁路等轨道交通工程项目，是轨道交通建设所需的关键零部件，为适应不同类型的使用要求及使用环境进行定制生产，对原材料、生产工艺和产品质量等多项指标都有很高的要求，具有很强的专业性及技术性，该行业已经形成了一套相对完整的研发体系，行业技术要求和进入门槛相对较高，专业生产企业较少。我国铁路总通车里程较长，新增铁路固定资产投资持续增加，随着新增线路及运能提升带来的机车需求和铁路铺轨需求的增加，为铁路扣件市场注入持续增长的动力，铁路扣件市场逐步发展给公司带来了稳定的发展空间。中国高铁发展进入快车道，运营里程快速攀升：2013年突破1万公里，2016年突破2万公里，2019年突破3万公里，2021年突破4万公里，“四纵四横”高铁网提前建成，“八纵八横”高铁网加密成型。与此同时，中国高铁技术水平飞速提升，形成了涵盖高铁工程建设、装备制造、运营管理三大领域的成套高铁技术体系，总体进入世界先进行列。到2021年底，全国铁路营业里程已突破15万公里，其中高铁超过4万公里。根据“十四五”规划和2035年远景目标纲要，到2025年，全国铁路营业里程将达到17万公里左右，其中高铁5万公里。2022年上半年，郑渝高铁襄万段、济郑高铁濮郑段、黄黄高铁、和若铁路、北京丰台站等10个项目依法安全高质量开通，全路投产新线2043.5公里，其中高铁995.9公里(数据来源：中国国家铁路集团有限公司网站)。

　　行业地位：

　　公司是国内紧固件行业龙头企业，是全球最大的紧固件制造厂商之一，生产国标(GB)、美标(ANSI)、德标(DIN)、意标(UNI)、日标(JIS)、国际标准(ISO)等各类高品质螺栓、螺母、螺钉、精线及非标准特殊紧固件，服务全球客户，拥有行业内领先的产品质量和服务质量，同时公司是铁路扣件系统的集成供应商，扣件系统产品种类齐全，是国内唯一一家能够自主生产制造全套时速250公里和350公里高铁扣配件及整件产品的企业，是行业内拥有较高竞争力及知名度。

　　(二)主要业务

　　公司专业从事各类紧固件的研究和开发，生产销售各类紧固件、铁道扣件、五金制品、精线、自动化仓储设备、钢轨等产品。公司持续加大研发投入，提升生产的智能化水平，优化产品结构，大力研发中高端紧固件产品，提高产品附加值，积极开拓线上销售模式，为全球客户提供方便、快捷、高效的一站式供货及售后服务。

　　(三)经营模式

　　采购模式：经使用部门申请后由采购部统一进行采购，公司根据质量控制体系要求，在原材料采购、外购外协和委托服务等方面制定了供应商选择方式、评价标准和控制方法，确保采购物品满足公司要求。采购部对选出的供应商进行评价验证合格后列入合格供方名录。采购部会同品保部、制造部和物料管制中心对供应商进行考核，对供应商进行日常管理和质量考核，促使其推动质量改进，确保提供产品的质量以及交期，对于有重大异常情况发生的供应商则及时进行调整采购计划。公司启用ERP供应商协同平台，采用数据分析，采购部根据实际需求预测制定采购需求计划并不断优化。根据生产现场使用量设定采购的库存控制量，根据生产计划，每种原辅材料在保证一定的安全库存。

　　生产模式：采用按计划生产和按订单生产相结合的生产模式。对于内销标准件，根据对市场需求的预测以及客户的需求情况等进行综合分析判断，对部分标准件提前生产、备货。对于内销非标准件，在与客户签订购货合同后，根据交货期，安排生产计划，组织生产。对于外销产品，以订单生产为主，根据交货期以及规模生产的考虑，安排生产计划。铁路扣件产品按客户合同，在驻场监造监管下生产，同时保持合理的安全库存，以备铁路客户要求的紧急发货，再根据客户需求状况调整生产进度。

　　销售模式：紧固件产品采用直销与经销相结合的销售模式，一方面充分利用公司资源开发、直接将产品销售给各行业大型企业;另一方面通过子公司和经销商服务各个区域，推广晋亿品牌。铁道扣件销售主要通过各商务平台竞价投标出售。

　　二、经营情况的讨论与分析

　　2022年上半年国际环境复杂演变、受新冠疫情持续冲击等因素影响，部分海外国家出现一定程度的生产滞后，疫情对部分海外紧固件供给端造成持续而显著的负面影响，国外在中国采购紧固件的意向增加，进一步带动对国内紧固件产品的需求。公司发挥规模优势，持续加强海外市场的开拓，凭借完备的生产管理能力、不断提升生产技术，及时交付多规格、高质量的产品。

　　公司积极推动技改项目，优化产品结构，持续对生产和检测设备的进行技术改造，提升中高端紧固件生产技术，借助于系统化管理，为客户提供方便、快捷、高效的一站式供货及售后服务。积极在汽车、风电、高铁等应用领域不断拓宽、深入。

　　公司在铁道扣件生产部分加大投入，通过工艺升级，提升产品质量，并可按照客户的需求不断优化现有产品，积极参与各铁路局招投标工作，投入高铁线路、重载铁路、城市轨道交通的建设，同时利用自身能自主生产高铁扣配件全部零件的强大品控和系统组合能力，大力发展扣件维修市场，不断提升产品售后服务。

　　公司高度重视绿色生产。研究节能减排和环保新技术，引进先进环保设备，降低能耗和污染排放，保障生产流程的清洁、环保、推进了公司健康发展，加强三废治理和综合利用，大力推进绿色环保生产工艺。

　　公司实施了股票期权与限制性股票激励计划，进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才。报告期内，本次激励计划第一个行权期行权条件及第一个解除限售期解除限售条件均已成就，激励对象将根据公司《激励计划》的行权和解除限售安排办理相关手续，本次激励计划充分调动了公司(含分公司及控股子公司)董事、高级管理人员、核心管理人员及核心技术(业务)人员的积极性，有效地将股东利益、公司利益和经营者个人利益结合在一起，有利于推动公司的长期健康发展。

　　报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

　　三、可能面对的风险

　　1、宏观经济形势和市场行情波动的风险

　　公司主营产品为紧固件，广泛地应用于汽车、高铁、建筑、机械等相关行业，行业经营情况受到国民经济运行状况的直接影响，因此公司的经营业绩易受宏观经济周期变化及行业周期变化的影响而发生一定波动，市场走势的不确定性也对公司业务的发展带来一定的不确定性风险。

　　应对措施：公司将及时跟踪宏观经济的走势及紧固件行业发展趋势，并制定相应的风险应对计划，及时了解行业下游客户的需求，随时调整产品结构，提升产品的质量，加强成本控制，实施差异化产品策略，为客户提供有竞争优势的产品。

　　2、技术风险

　　在市场经济条件下，企业竞争力在很大程度上依靠自身技术创新来实施。紧固件企业提高创新与技术水平是行业发展的趋势，如果公司不能进行持续创新，未来的竞争力将会受到影响，存在技术创新能力风险。

　　应对措施：公司将加强技术前瞻性的研究，集中优秀研究人员参加研发工作，进行充分的技术论证、试验和风险分析，选择最优的技术方案，确保公司产品技术性能上处于国内外领先。同时，公司采用先进成熟精密的技术与工艺，购置先进生产研制装备，始终把提高质量为企业的主攻方向，建立和完善企业的质量保证体系，搞好从产品研发设计到售后服务全过程的质量管理，严格执行产品质量管理与品质认证制度。

　　3、原材料价格波动风险

　　公司产品紧固件以各种钢材、生铁为主要原材料，公司原材料成本占生产成本的比重较高,市场价格变动对公司产品的生产成本影响较大。如果未来主要原材料价格发生大幅波动而公司未采取有效措施予以应对，将对公司的经营业绩带来不利影响。

　　应对措施：密切关注原材料价格行情，加强库存管理，扩大供应渠道，优化与供应商的关系，通过招标议价、签订长期协议等多元化方式，以及利用公司的规模优势集中采购，确保公司以相对较低价格采购原材料，减少原材料价格上涨带来的压力。

　　4、贸易壁垒风险

　　我国是紧固件制造和出口大国，但紧固件产品出口面临各类贸易壁垒，目前有多国家对中国紧固件征收反倾销税，都给紧固件出口企业带来明显的负面影响。

　　应对措施：积极开拓多元化市场，避免过于依赖单一市场，分散贸易风险;广泛开发销售渠道，根据市场情况随时调整不同市场的销售比例和价格，尽量保证所有销售渠道畅通;加强商标保护，在有业务往来或目标市场积极注册、续展公司商标，保护自身品牌价值;完善销售计划，针对不同的海外市场，结合当地实际情况，主打不同产品;增加出口产品的技术含量与附加值。

　　5、环保风险

　　紧固件生产过程中会产生废水、废气、固体废弃物和厂界噪声排放，若处理不当，会对周边环境造成一定的不利影响。随着国家对环保监管的不断加强，环保标准不断提高，对企业提出了更高的环保要求。

　　应对措施：公司严格落实环境保护相关法律、法规，推进环保项目的实施，层层落实环保责任，强化环保培训，增强全员环保意识。同时，加强节能减排，强化重点区域的环保治理和监控，加大环境整治监查力度，并通过对环保处理设施进行技术改造、设备更新等方式保证污染物达标排放。

　　6、新冠疫情可能带来的风险

　　新型冠状病毒感染的肺炎疫情(以下简称新冠疫情)持续爆发。为防控新冠疫情，防疫形势严峻，全国各地政府均出台了新冠疫情防控措施。新冠疫情及相应的防控措施对公司的正常生产、用工及产品的销售、运输造成了一定的影响。

　　应对措施：公司在确保员工安全、健康的前提下，积极、有序开展公司各项生产经营工作，利用在浙江嘉兴，山东德州，广东广州，福建泉州，辽宁沈阳等现代化立体仓库，合理调配库存，在支持国家抗疫工作的同时，保证企业的稳定发展。

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　报告期内公司核心竞争力未发生重要变化。